IPO终止财koko体育务总监立即离职二次申报被问询
发布日期：2023-09-14 10:29:20 浏览次数：
koko体育辉芒微电子（深圳）股份有限公司（“辉芒微”）申报深交所创业板，公司是一家Fabless模式的IC设计企业，主要从事高性能模拟信号及数模混合信号集成电路的研发、设计和销售，拥有MCU、EEPROM和PMIC三大产品线日被抽中现场检查，并于2022年1月21日撤回IPO申请。
报告期内，公司收入主要来自MCU、EEPROM和PMIC产品收入，主要财务数据如下：
，彭娟与公司之间不存在因其在公司任职所产生的任何争议。同时，本次申报的中介机构对彭娟进行了访谈，彭娟确认其对在公司任职期间的财务数据不存在异议，其与公司之间不存在纠纷或潜在纠纷。据此，彭娟对其离职前公司的财务报表、财务内控不存在分歧或争议。彭娟自2022年2月离职后，基于个人隐私保护的考虑未向中介机构提供其2021年7月-2022年2月期间的个人银行流水。
中介机构通过获取彭娟出具的声明与承诺、获取前次申报时彭娟提供的银行流水（核查时间截至2021年6月30日）核查银行流水是否存在异常以及与公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心岗位人员报告期内的银行流水，
2021年12月22日，发行人报送了首次公开发行并在上交所科创板上市的申请，
本次慧翰微转战创业板，此次公司拟公开发行不超过6,000万股，占发行后总股本的比例不低于14.2857%。与此前闯关科创板不同，辉芒微此次拟募资6.062亿元，较两年前的募资规模提升3.52%koko体育。根据深交所首轮审核问询显示：2021年12月22日，发行人申请科创板上市获受理。2022年1月7日发行人被抽中现场检查，2022年1月21日发行人撤回申请文件。
据回复，“公司前次科创板申报后撤回是基于内外部多种因素所做出的审慎决策，具体情况如下：
②公司自2020年下半年以来业务发展迅速，持续开拓市场并成功进入知名下游终端品牌的供应链（如“苏泊尔”、“小熊电器”及“美的”等），2022年公司拟投入更多时间精力维护上述知名客户。同时，彼时微控制器芯片、电源管理芯片和存储芯片领域的市场热度已有所下降，
2018年度，公司存在使用以员工名义开设并由公司实际控制的个人卡的情形；此外，2018年度、2019年度及2020年度公司亦存在通过其员工的个人卡代为收取与经营有关的款项的情形，上述个人卡收支事项所涉金额占当期销售收入比例均不超过5%，且该等情形于前次申报报告期最后一期已消除。
报告期内，公司在少量样品销售时，存在部分客户直接以现金的方式支付有关货款的情形，2018年度、2019年度、2020年度现金收款金额分别为26.01万元、14.85万元和21.13万元，占各期间内的销售收入比例均不足0.5%，公司产生现金交易主要原因为部分客户为简化交易方式且基于其方便支付的考虑，直接采取现金支付的方式进行交易。该等情形于前次申报报告期最后一期已消除。
2019年，公司原出纳钟婷利用职务之便侵占公司资金，后因职务侵占罪被判处有期徒刑六年。该事件发生后，公司采取了一系列的整改措施，进一步加强了公司在资金管理和日常结算等方面的内部控制力度与规范运作程度，以杜绝类似事件再次发生。
公司作为IC设计企业，其良好的发展较高程度依赖于核心管理及研发团队的稳定，公司在发展过程中对管理团队及核心员工实施了较高比例的股权激励，前次申报IPO时，公司员工持股平台合计持股比例达30%以上。虽然2018年和2019年公司存在的内控不规范事项业经披露及已有效整改，但现场检查依然存在一定的不确定性因素，若因内控不规范等因素导致公司IPO被否决，可能使得公司长时间内无法进一步实施资本化，将可能影响公司核心管理和研发团队人员的稳定性，进而对公司长期经营造成较大不利影响。
公司前次申报时存在的个人卡收支、现金收支、原出纳盗用资金等内控不规范的事项主要发生在2018-2019年期间。
2020年之后，公司针对上述不规范情形已采取了整改措施，并且建立了更加健全的内控制度，截至前次申报基准日（即2021年6月30日），公司各项内部控制已规范并有效运行，大华会计师出具了内部控制鉴证报告。公司对上述内控不规范事项的整改情况如下：
2018年度，公司存在使用以员工名义开设并由公司实际控制的个人卡的情形；此外，2018年度、2019年度及2020年度公司亦存在通过其员工的个人卡代为收取与经营有关的款项的情形，上述个人卡收支事项所涉金额占当期销售收入比例均不超过5%。针对个人卡收支，公司建立了严格的资金收付管理制度，禁止通过个人账户办理公司资金收支业务，资金收付由财务部统一管理。上述制度实施后，自2021年以来公司已不存在新的个人卡收支情形。
前次申报的报告期内，公司在少量样品销售时，存在部分客户直接以现金的方式支付有关货款的情形，2018年度、2019年度、2020年度现金收款金额分别为26.01万元、14.85万元和21.13万元，占各期间内的销售收入比例均不足0.5%，公司产生现金交易主要原因为部分客户为简化交易方式且基于其方便支付的考虑，直接采取现金支付的方式进行交易。针对前次申报报告期内的现金收支情形，公司建立了严格的现金管理制度，规定除特殊情况下可以使用现金收支外，日常业务开展过程中应当根据规定通过银行办理转账结算。在公司建立现金管理制度后，2021年以来公司已不存在业务经营过程中的现金收支情形。
2019年，公司原出纳钟婷利用职务之便侵占公司资金，后因职务侵占罪被判处有期徒刑六年。该事件发生后，公司采取了一系列的整改措施，进一步加强了公司在资金管理和日常结算等方面的内部控制力度与规范运作程度，以杜绝类似事件再次发生。
2018年度，公司存在使用以员工名义开设并由公司实际控制的个人卡的情形；2018年度公司通过该等个人卡支付公司经营有关的部分费用总额为109.29万元，费用类型主要包括支付员工工资和部分报销费用等；同时2018年度公司存在通过上述个人卡收取少量货款292.05万元，占当期销售收入金额为2.39%。截至2018年末，用于支付费用及收取货款的个人卡均已注销。
除上述情况外，公司亦存在通过其员工的私人卡代为收取与经营有关款项的情形，2018年度、2019年度、2020年度，通过上述员工私人卡代为收取款项的金额分别约为12.36万元、305.19万元、205.92万元，占当期销售收入金额分别为0.10%、1.66%、0.67%；该等员工私人卡代为收取货款后即归还给公司。针对通过员工私人卡代为收款的情形，公司2020年内对其进行规范和整改koko体育，将上述有关代为收取款项的金额进行退回，并要求有关客户通过其法人银行账户直接支付至发行人的银行账户。上述情形自2020年底以来已不再存在。
根据《监管规则适用指引——发行类第5号》“5-8财务内控不规范情形”的规定，报告期内，除前述公司存在的个人卡收支情况属于“利用个人账户对外收付款项”外，报告期内公司不存在其他关于财务内控不规范情形的认定，具体如下：
辉芒微的主营业务包括MCU、EEPROM和PMIC，其中MCU是公司主营业务的主要构成部分，2022年MCU产品占公司营业收入的比例为76.93%koko体育，
发行人产品主要集中在低数位、小容量MCU，系由发行人自身采用EEPROM技术路线、面向的终端消费市场和应用场景集中于小容量、高频擦写需求领域所决定。
由上图可知，我国不同位数MCU市场份额结构与国际情况差异较大，虽然32位MCU已占据我国一半以上的市场份额，但8位MCU仍然牢牢占据40%以上市场份额，4位、16位MCU市场份额则受到挤占。8位MCU和32位MCU已共同成为目前我国MCU市场的绝对主导类型。
我国消费电子产销规模均居世界第一，我国是消费电子产品的全球重要制造基地，是我国8位MCU市场份额占比远高于国际市场水平的重要支持依据。因此，由于市场规模仍然十分广阔，我国8位MCU市场仍然是一个增量市场，叠加8位MCU与32位MCU属于错位竞争、各有所长的互补关系，8位MCU在可预见的未来并未面临被市场淘汰的风险。
8位MCU具备低成本、低功耗、高执行效率等特点，可广泛运用于分布式、协同处理等运算需求相对较小、控制逻辑相对简单的应用场景，如电器的灯控、声控、触控、电控等传感器节点、执行节点和转换节点；而32位MCU则凭借其较高的运算能力和存储空间，可以满足相对更复杂的计算处理需求，更多地以主控芯片、主处理器的定位应用于终端电子产品，如大型家电主控、物联网设备主控等。
中微半导及中颖电子是业内知名企业，二者都深耕8位MCU多年，在消费电子、智能家电等领域拥有大量客户资源，产品型号齐全。
MCU、EEPROM和PMIC等芯片是辉芒微的主要收入来源，报告期内该三类产品收入占主营业务收入比例分别为98.84%、99.42%和99.40%。
；报告期内，MCU芯片的销售数量分别为54,090.25万颗、75,099.57万颗和70,138.01万颗koko体育，2022年MCU芯片的销量减少约五千万颗。
辉芒微认为导致2022年度MCU产品销售收入相较2021年度下降2,423.03万元的原因为：1、2022年度受需求波动、优化客户等影响koko体育，叠加2021年芯片市场高基数，MCU产品销售数量同比下降；（2）2022年度，芯片供应缓解，下游需求减弱、部分客户进入库存调整。
辉芒微认为导致2022年度EEPROM产品销售收入相较2021年度下降1,639.17万元的原因为：2022年度受下业供求关系变化的影响，EEPROM产品销售数量整体有所下降。
2022年度，公司PMIC产品销售收入同比下降2,344.80万元，主要系受到了下业需求减弱、客户进入库存调整周期等因素影响，导致当期PMIC产品销售数量有所下降所致。
根据公开信息显示，世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2023年半导体市场规模将同比减少4.1%，降至5,565亿美元。
，发行人营业收入约为2.55亿元，同比增长4.31%，环比增长10.56%；扣除非经常性损益后的归母净利润约为4,615.57万元，同比下降14.08%，环比增长9.55%；整体而言，公司销售收入与净利润较2022年下半年已明显好转，此外，2023年第一季度受春节及经济短期波动等因素的影响，亦导致2023年第一季度业绩受到一定影响。但辉芒微认为2023年经济恢复，业绩下滑的风险较小：“考虑到2023年宏观经济持续恢复，下游需求逐步回暖，预计发行人2023年业绩持续下滑的风险较小。”